梁穆郎因不慎泄露机密，致令反清复明义士伤亡惨重，遭爱人刘郁芳责难，从此易名凌未风，独来独往。多年后芳与众义士行刺康熙失败，幸得梁相救，梁却拒绝与芳相认，只肯与芳一起招聚义士，继续反清事业。

校长秦沛凡发现宿生王小明之母乃歌女红玫梅，但梅否认后来小明急病，梅迫于自揭身世，原来梅年少被骗，待产下小明后即被遗弃。梅唯有做歌女为生，养活小明及父妹，但仍洁身自爱，凡深表可惜并生爱意，结果两人发展顺利。不久梅在澳门的父…